ISK 2026: schablonskatt och nya skattefria grundnivån

Ett investeringssparkonto, ISK, är en kontotyp för att spara i aktier, fonder och andra värdepapper. Tanken är att göra det enkelt: du betalar ingen skatt på enskilda vinster eller utdelningar, och du behöver inte hålla reda på inköpspris (omkostnadsbelopp) för varje affär. I stället betalar du en årlig schablonskatt som räknas på kontots värde, oavsett om värdet gått upp eller ner.

Två begränsningar är värda att känna till. På ett ISK får bara pengar, fondandelar och finansiella instrument som handlas på en reglerad marknad eller en MTF-plattform förvaras - onoterade aktier går alltså inte. Och äger du, direkt eller indirekt och inklusive närståendes innehav, minst 10 procent av rösterna eller kapitalet i ett bolag, blir de instrumenten kontofrämmande tillgångar och får inte förvaras på ISK. Kvalificerade andelar i fåmansföretag (57 kap. IL) är en separat grund som också utesluts.

Ett undantag från skattefriheten inom ISK gäller ränta på kontanta medel. Pengarna ingår fortfarande i kapitalunderlaget och schablonbeskattas, men överstiger räntesatsen någon gång under året det högsta av statslåneräntan den 30 november året före plus en procentenhet (3,55 procent för 2026) eller 1,25 procent, beskattas ränteinkomsten dessutom separat som vanlig ränta.

I övrigt kan du köpa och sälja hur ofta du vill utan att en enda affär utlöser en separat skatt. För många sparare blir det både enklare och billigare än ett vanligt aktie- och fondkonto, särskilt över längre tid när värdet växer.

Tänk dock på att en flytt av befintliga värdepapper från depå eller VP-konto till ditt ISK skattemässigt räknas som en försäljning till marknadsvärdet (44 kap. 8 a § IL). Den ska redovisas på bilaga K4 och utlöser 30 procent skatt på vinsten direkt. Det är den dyraste fällan för den som byter kontotyp med ett befintligt innehav.

Schablonskatten bygger på något som kallas kapitalunderlag. Det är kontots värde vid fyra tidpunkter under året - den 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober - plus årets insättningar. Med insättningar avses kontanta insättningar och marknadsvärdet av värdepapper som förs över till kontot. Däremot räknas INTE överföringar från ditt eget andra investeringssparkonto, och inte heller ränta, utdelning eller försäljningslikvid som betalas in på kontot.

På kapitalunderlaget beräknas en schablonintäkt. Den är kapitalunderlaget gånger statslåneräntan den 30 november året innan plus en procentenhet. Det finns ett golv: räntan kan aldrig bli lägre än 1,25 procent, även om statslåneräntan är mycket låg.

För inkomståret 2026 var statslåneräntan den 30 november 2025 enligt Skatteverket 2,55 procent. Plus en procentenhet ger det en schablonintäkt på 3,55 procent av kapitalunderlaget. På schablonintäkten betalar du sedan 30 procent i skatt, vilket motsvarar en effektiv skatt på cirka 1,065 procent av kapitalunderlaget.

• Kapitalunderlag = (värde 1 jan + 1 apr + 1 jul + 1 okt + årets insättningar) delat med 4
• Schablonintäkt = kapitalunderlag × 3,55 % (golv 1,25 %)
• Skatt = schablonintäkt × 30 %
• Effektiv skatt 2026 = cirka 1,065 % av kapitalunderlaget (över grundnivån)
• Schablonintäkten är en intäkt i inkomstslaget kapital och kvittas automatiskt mot avdragsgilla ränteutgifter och mot 70 procent av kapitalförluster i samma deklaration. Det sänker normalt inte skatten: skattereduktionen för underskott av kapital är 30 procent upp till 100 000 kr, alltså samma sats som schablonskatten. Först om ditt underskott efter kvittningen överstiger 100 000 kr, där reduktionen är 21 procent, blir den faktiska kostnaden lägre än exemplen visar.

Det stora nyheten de senaste åren är en skattefri grundnivå, även kallad fribelopp. En del av ditt sparande blir helt fritt från schablonskatt. Grundnivån infördes 2025 och höjdes från och med den 1 januari 2026 till 300 000 kronor enligt Skatteverket.

Viktigt att veta: grundnivån gäller ditt sammanlagda sparande på investeringssparkonto, kapitalförsäkring och PEPP-produkter tillsammans, inte per konto. Har du flera konton delas fribeloppet mellan dem, och avdraget görs först mot ditt sparande på investeringssparkonto. Schablonskatt betalar du bara på den del av kapitalunderlaget som överstiger 300 000 kronor.

I praktiken betyder det att den som har ett kapitalunderlag på 300 000 kronor eller mindre inte betalar någon schablonskatt alls för 2026. Det gör ISK ännu mer attraktivt för den som sparar långsiktigt i mindre belopp.

Säg att ditt kapitalunderlag för 2026 blir 500 000 kronor. Tekniskt räknas schablonintäkten på hela underlaget, men du får ett avdrag som motsvarar 300 000 kronor gånger samma procentsats. Resultatet blir detsamma som att räkna bara på de återstående 200 000 kronorna. Schablonintäkten blir 200 000 × 3,55 % = 7 100 kronor. Skatten blir 7 100 × 30 % = 2 130 kronor för hela året.

Ett annat exempel: ett kapitalunderlag på 250 000 kronor ligger helt under grundnivån. Då blir schablonskatten 0 kronor.

Ett tredje exempel med ett större innehav: kapitalunderlag 1 000 000 kronor. Den skattepliktiga delen är 700 000 kronor. Schablonintäkt 700 000 × 3,55 % = 24 850 kronor, och skatten 24 850 × 30 % = 7 455 kronor. Det motsvarar ungefär 0,75 procent av hela innehavet, eftersom de första 300 000 kronorna drar ner snittet.

• 250 000 kr underlag: 0 kr i skatt (helt under grundnivån)
• 500 000 kr underlag: cirka 2 130 kr i skatt
• 1 000 000 kr underlag: cirka 7 455 kr i skatt

På ett vanligt aktie- och fondkonto (depå) betalar du i stället 30 procent kapitalvinstskatt på den faktiska vinsten när du säljer, och 30 procent på utdelningar. Du måste hålla reda på inköpspris och deklarera varje försäljning. Observera att en depå inte är helt skattefri fram till försäljning: fondandelar utanför ISK ger en årlig schablonintäkt på 0,4 procent av värdet den 1 januari, beskattad med 30 procent, alltså 0,12 procent per år (42 kap. 43-44 §§ IL). Aktier i depå har ingen sådan löpande schablonskatt. Förluster får dras av. Förlust på marknadsnoterade aktier kvittas fullt ut mot vinster på aktier och aktiefonder samma år. Det som inte kan kvittas ger avdrag med 70 procent mot övriga kapitalinkomster.

ISK lönar sig oftast när du tror på en genomsnittlig avkastning som är högre än schablonintäkten. Eftersom schablonintäkten 2026 är 3,55 procent betalar du i praktiken skatt som om kontot vuxit med den siffran, oavsett verklig utveckling. Avkastar dina innehav mer slår ISK ofta depån, både skattemässigt och i enkelhet.

Går börsen kraftigt ner ett år kan ett vanligt konto vara mer fördelaktigt, eftersom du då inte har någon vinst att skatta för och dessutom kan kvitta förluster. För utländska aktier med hög utdelning finns en detalj som blivit viktigare 2026: avräkning av utländsk källskatt begränsas av schablonintäkten. Blir schablonintäkten 0 kronor efter avdraget för grundnivån - vilket den gör för alla med sammanlagt sparande under 300 000 kronor - är spärrbeloppet minst 500 kronor. Källskatt därutöver går inte förlorad direkt: du kan begära att få den avräknad senast det femte beskattningsåret därefter, på blankett SKV 2703. Det sker inte automatiskt, och i praktiken kan beloppet ändå förbli outnyttjat om spärrbeloppet stannar på 500 kronor även kommande år.

Du behöver inte räkna ut schablonskatten själv inför deklarationen. Banken eller institutet rapporterar in uppgifterna, och schablonintäkten står förtryckt i din deklaration. Du kontrollerar bara att siffrorna ser rimliga ut. Skatten dras sedan som vanligt via slutskattebeskedet.

Ett enkelt knep är att undvika stora insättningar allra sist i december. En insättning den 30 december lägger till en fjärdedel av beloppet i det årets kapitalunderlag, utöver att pengarna sedan finns med i alla fyra kvartalsvärdena året efter. Väntar du till januari slipper du den extra fjärdedelen. På 100 000 kronor handlar det om cirka 266 kronor i skatt - men bara om ditt kapitalunderlag ändå ligger över den skattefria grundnivån på 300 000 kronor. Ligger du under gör insättningens timing ingen skillnad alls. Men låt aldrig skatteoptimering styra hela ditt sparande - regelbundet månadssparande slår oftast taktiska timingförsök över tid.

Vill du se hur skatten slår på just ditt innehav kan du använda vår ISK-kalkylator, och med ränta-på-ränta-kalkylatorn ser du hur sparandet kan växa över tid.